Karahayit wordt steeds bekender vanwege het roestig-rood mineraalwater en vanwege de luxueuze hotels niet ver van Pamukkale. Al in de vroege geschiedenis kwamen veel mensen voor de thermale baden van Pamukkale naar dit gebied. Dat is nog altijd zo. Toen in de jaren ’90 de hotels in Pamukkale werden gesloopt, werd Karahayit gekozen voor de grootschalige bouw van luxze hotels. Uiteraard kunnen de toeristen hier thermale baden, modderbaden bezoeken. Het water heeft een helende werking en zou goed werken tegen onder andere reuma, verkalkte botten en spierpijn. Er werden helaas veel hotels gebouwd, maar er kwamen te weinig toeristen. Tegenwoordig verblijven bustoeristen hooguit één nacht in de hotels van dit dorpje. Mocht je dus een 5-sterren hotel zoeken in de buurt van Pamukkale, weet je waar je moet zijn.
Het centrum van Karahayit is niet groot. Er staat een standbeeld van Atatürk en een fontein met het thermale water. Er is een kleine bazaar met enkele winkeltjes en er zijn restaurants met uitzicht op het dorp. Hoogtepunt is natuurlijk het roest-rode water dat gedurende het gehele jaar 58 graden warm is.
Land